Analys: ”Försvarssektorn är i början av en 20-årig supercykel”
Efter två decennier av underinvesteringar står försvarsindustrin inför återuppbyggnad. Aktieanalytikern Tom Guinchard ser en långsiktig förändring som sträcker sig långt bortom 2030.
Dela med andra
Pareto Securities
Yes
Långsiktig uppväxling inom försvar
För Tom Guinchard, aktieanalytiker som följer försvars- och industrisektorn, är det de geopolitiska aspekterna som gör området intressant att bevaka. Beslut inom Nato, EU och enskilda länder får direkt genomslag i bolagens förutsättningar, och påverkas i sin tur av hur statsfinanserna utvecklas.
"Vi har sett de första två, tre åren av en 20 år lång upprampning i försvarsindustrin. Det är den supercykel vi har framför oss”, säger Tom Guinchard.
Historiskt har USA dominerat den globala försvarsindustrin. Men enligt Tom Guinchard sker nu en tydlig europeisk uppväxling.
"Vi ska nu bygga ett starkare Nato och ett starkare europeiskt försvar, snarare än att förlita oss på USA. Det har blivit en stark drivkraft för europeiska försvarsaktier", förklarar han.
Bolag som Saab, Rheinmetall och Kongsberg har redan påverkats av utvecklingen, i takt med att investeringarna i europeiskt försvar ökar.
Kursutveckling för internationella försvarsbolag, europeiska försvarsbolag och Stockholmsbörsen (OMXSPI).
Tre saker att hålla koll på i försvarsindustri
Enligt Tom Guinchard finns det tre saker som investerare särskilt bör tänka på i försvarssektorn:
- Hur lång är tidshorisonten – sträcker sig utvecklingen bara några år framåt, eller upp till två decennier?
- Teknologierna – vilka lösningar och kapaciteter blir avgörande i framtidens försvar?
- Skalbarheten – vilka bolag klarar att växa snabbt efter många år av underinvesteringar?
Med ökad kapacitet, politiska prioriteringar och en förändrad säkerhetsbild ser Tom Guinchard framför sig en sektor som kommer vara central för investerare långt bortom 2030.
"Som investerare måste man ha blicken fäst långt fram. Det handlar inte bara om nästa kvartal, utan om att förstå vilken försvarskapacitet som kommer krävas på 10–20 års sikt", säger han.
Ta del av den senaste försvarsanalysen från Pareto Securities - helt kostnadsfritt
Genom att fylla i formuläret får du tillgång till den senaste analysrapporten inom försvarssektorn. Rapporten fokuserar på Scandinavian Astor Group.
Vår analystäckning inkluderar ett brett urval av bolag inom undersektorer som flyg och försvar, trävaror, kemikalier och industriell produktion. Varje vecka publicerar våra analytiker nyhets- och analysuppdateringar.
Du kan läsa mer om hur vi behandlar personuppgifter i vår sekretesspolicy.
Disclaimer:
Denna artikel och tillhörande video innehåller inte professionella råd och informationen bör inte betraktas som investeringsråd. Handel i värdepapper medför en risk och historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Pareto Securities är varken rättslig eller ekonomiskt ansvarig för direkta eller indirekta förluster, eller andra kostnader som kan uppstår vid användning av information i denna podcast. Fullständig disclaimer här.
Dela med andra